环球新闻网 汇聚海量最新国内、国际资讯

本周操盘攻略:科创板、创业板资产重组面临重大改革

2021-05-03 09:47:23已围观 19 次来源:互联网编辑:环球新闻网

// 市场要闻 //

央行:近年来我国稳步推进去杠杆取得较好成效,2020年四季度、2021年一季度我国宏观杠杆率连续净下降;初步测算,一季度我国宏观杠杆率为276.8%,比上年末低2.6个百分点,各部门杠杆率均出现不同程度的下降;未来随着疫情影响逐步减弱,经济增长稳定,债务总量与经济增长相匹配,预计今年宏观杠杆率将保持基本稳定。

中国4月官方制造业PMI为51.1,预期51.7,前值51.9。分析认为,4月份PMI指数下降,但仍保持在荣枯线以上,表明经济继续保持平稳恢复态势。4月份工作日较3月份明显减少,是各分项指数普遍下降的重要原因。

方正集团重整方案揭晓。4月30日晚间,中国平安公告方正集团重整进展,公司董事会同意《关于签订北大方正集团重整投资协议的议案》,并授权平安人寿参与此次重整,平安人寿将以370.5-507.5亿元对价受让新方正集团51.1%-70.0%的股权。中国平安表示,参与方正集团重整,是公司进一步深化医疗健康产业战略布局、积极打造医疗健康生态圈的重要举措,同时公司将积极推进方正集团其他板块的业务提升、资产运营与资本运作及合规化改造。

沪深交易所拟进一步完善科创板、创业板重大资产重组审核规则,将设立并购重组委员会,专门审议重组上市等事项,并延长重组交易申请审核时限。上交所就科创板重大资产重组审核规则、上市委管理办法公开征求意见:拟设立并购重组委审议重组上市;明确重组交易申请审核时限不超过3个月,发行股份购买资产申请的交易所审核时间调整为60天。深交所完善创业板试点注册制下并购重组审核机制,拟设立创业板并购重组委,对发行股份购买资产申请和重组上市申请进行审议,同时审核期限将从现行的45天相应延长至2个月。

伯克希尔哈撒韦年度股东大会刚刚结束,巴菲特在会上表示,世界可能发生剧烈变化,最好投资指数基金;去年抛售银行股是要调整投资组合,仍对银行业抱有信心,但持仓比例不会超过10%;看好轻资本高回报业务模式,但可选择标的不多;SPAC投机狂热是大量投资新手涌入股市的“副产品”,投资热潮不会永远持续下去;Robinhood这类交易程序让股票市场“赌场化”。财报显示,伯克希尔哈撒韦第一季度净利润117.11亿美元,高于市场预期的57.71亿美元,上年同期亏损497.46亿美元;一季度末前4大持仓为美国运通、苹果、美国银行、可口可乐,占其投资组合比重为69%。

// 板块事项 //

新能源汽车

理想汽车表示,4月交付5539辆理想ONE,累计交付突破5万辆;从第一辆理想ONE 2019年12月交付用户,到第5万辆交付达成,用时仅17个月。4月30日,特斯拉公司收高4.8%,成交279.8亿美元。特斯拉第一财季营收104亿美元,但不及上一季度的107.44亿美元。第一财季净利润同比大增74%。特斯拉CEO马斯克称柏林、德州工厂今年投产目标不变,但环境监管、供应链挑战却不可忽视。

4月29日,2021年新能源汽车下乡活动在江苏溧阳正式启动。在溧阳市人民广场,参与此轮下乡的18家车企39个品牌共52款车型集体参展。“五一”前启动的新一轮下乡活动,得到了众多车企的响应。在国家购车补贴基础上,企业为下乡车型制定了让利促销政策,单车优惠大多在3000元至8000元,最高达3万元。

医疗美容

上周末,多家机构在研报中提及可关注医美板块。从需求端来看,医美市场需求旺盛,目前国内市场渗透率仅为2%,距发达国家仍有4倍成长空间,预测2024年规模有望突破3000亿元,而合规机构仍供不应求。

从一季报来看,医美板块中近期表现较为良好的个股一季度净利润同比增长率也较高。5天4板景峰医药、3连板哈三联及朗姿股份等个股一季度净利润同比增长率均超过10倍。叠加母婴概念的金发拉比月内涨幅也达到了138%。且核心概念股毛利率均超50%,跑赢大多数其它行业。

中信建投此前指出,我国真实医美市场规模可达万亿级,高需求下保持高景气度。月内,素有“聪明钱”之称的北向资金也开始抢筹医美板块概念股,华东医药、苏宁环球、奥美医疗等龙头本月都获北向资金净买入超5000万元。

// 个股大事 //

中国平安:授权平安人寿参与方正集团重整,重整完成后公司将控制新方正集团

跨境通:2020年净亏损33.7亿元,会计事务所出具无法表示意见的审计报告,5月7日起股票简称变更为“*ST 跨境”

ST毅达:拟收购瓮福集团100%股权,预计构成重组上市

包钢股份:控股股东终止实施增持计划

腾邦国际:被债权人申请破产清算

亿纬锂能:与StoreDot签订电动汽车战略合作框架协议

中信证券:第一大股东一致行动人已累计增持2%股份

恒瑞医药:青岛有沃投资合伙企业减持比例超过1%

苏试试验:特定股东鸿华投资计划减持不超1.51%股份

博创科技:控股股东等拟减持不超4.62%股份

华大基因:一股东减持1734万股,不再是持股5%以上股东

中达安:控股股东、实际控制人减持2%

北陆药业:两股东拟合计减持不超2.03%股份

惠伦晶体:香港通盈计划减持不超3%股份

// 限售股解禁 //

Wind数据显示,5月6日当周沪深两市限售股上市数量共计17.23亿股,以4月30日收盘价计算,市值约316.84亿元。

从解禁市值看,亿纬锂能、文灿股份、中科曙光、南京证券、中金公司、均胜电子、新疆众和、派瑞股份、京北方、光莆股份均超10亿元。

// 新股日历 //

本周5月6日至5月7日,将有南侨食品、亚辉龙、依依股份、康拓医疗、电气风电等5只新股申购,有N浙江、N中际、N联测3股上市。

// 机构看后市 //

光大证券分析师张宇生、巩健发布研报称,一季报业绩影响个股涨跌,市场关注重心由长期业绩空间转向短期业绩确定性。4月,一季报业绩超预期板块普遍涨幅居前,而一季报业绩低于预期板块则普遍表现较差。这反映出,在市场波动加大、流动性边际收紧的背景下,短期业绩的确定性成为投资者更加关注的因素。

二季度仍是重要的数据验证期,短期投资者需保持谨慎,但仍对全年市场保持乐观。当前国内政策仍在边际收紧,国内经济大概率也将在2季度冲高回落,未来一旦政策收紧速度或经济回落幅度超出市场预期,A股仍将面临一定的调整压力,短期投资者仍需保持谨慎。配置上,在市场风险偏好降低、投资者更加关注短期业绩确定性的背景下,今年业绩增长确定性高的板块可能将更受投资者青睐,此外,投资者也可适当关注印度疫情二次爆发所带来的短期投资机会。

渤海证券分析师宋亦威、严佩佩发布研报称,市场策略方面,基金一季报方面,偏股型基金的规模大幅增加,与此同时仓位下降0.78个百分点至77.1%,处于2018Q4以来的相对低位。在一季度市场风格出现明显切换的背景下,偏股型基金的行业配置也呈现出一定的高低切换,主要增配银行、化工、医药生物、电子行业,减配电气设备、非银金融、家用电器等行业。在市场判断方面,今年宏观层面导致的“业绩上”、“估值下”的大环境,使市场更容易形成震荡市。而阶段性看,股票供需的缩量特征和资本市场监管政策对防风险、资本市场平稳运行等多目标的兼顾,也有利于资本市场的平稳阶段形成,因此延续此前对资本市场震荡市的判断。

配置方面,继续推荐估值低位及情绪低位的板块,建议关注计算机、通信、银行、房地产、交运板块。上述板块更多是基于阶段性防御的战术思想,而从更长期的战略视野看,要回到构建以国内大循环为主体的目标上来,解决长期卡脖子的问题和锻造技术长板,是未来经济社会资源的首要投入方向,对于科技(包括芯片、高端装备制造、生物医药、智能驾驶等)、碳中和(光伏、风电、新能源车等)、军工等领域,关注估值是否已回归到合理水平,抱着更长期的视角进行配置机会的再判断。

中金公司发布研报称,整体看,除少数行业外,一季度上市公司盈利已经基本恢复到疫情前水平,尤其是非金融部分相比2019年同期保持双位数以上的年化增长,且从增长质量上也有所改善,表现为杠杆率下行及利润率的上行。往未来看,受基数影响非金融上市公司业绩增速呈现前高后低的趋势,在现阶段至中报披露前,我们认为业绩增速在中报期维持较高增速甚至相较一季度逆势抬升个股有望受到更多关注,可在目前时点做自下而上布局。

// 大事前瞻 //

Wind用户在金融终端输入

FRM&ERM(风险监控)

匠心打造全球风险事件数据标准

365天实时监控全网风险资讯

解析海量风险指标,输出多种风险模型

轻松实现多维度风险监控和风险穿透