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蚂蚁战略配售虽香,但别急着抢新基!“前浪们”今年以来最高收益不过6.21%

2020-09-24已围观 19 次来源:互联网编辑:环球新闻网

图源:视觉中国

记者 杜萌

“重磅新发!一次人人可参与的机会!把握蚂蚁上市新股的投资机遇!”9月23日,华夏、鹏华、中欧、易方达、汇添富五只“创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金”齐齐发布招募文件。

由于该批战略配售基金将以最高10%的仓位,参与蚂蚁集团的战略配售,提高了新股的打新命中概率,因此,这5只基金被投资者给予厚望。

“成为蚂蚁集团的股东”,这让很多因为门槛限制参与不了科创板的投资者非常激动,更有投资者直言“要用父母的养老金来买这几只新基”。

有某大型国有银行渠道部人士分析,以上述5家公司的宣发能力,以及唯一一家代销机构——支付宝的庞大流量,单只限额120亿的5只新基,目测将会成为“日光基”。

图:支付宝已经在首页入口处大力推荐战略配售基金 来源:支付宝首页手机截图

但值得注意的是,9月22日晚间,蚂蚁集团向上交所递交的招股说明书(注册稿)显示,除了上述5只18个月封闭运作的混合型基金外,之前发布的6只3年封闭运作战略配售灵活配置基金,也参与此次战略配售。

图:共有11只基金参与蚂蚁集团的战略配售 来源:蚂蚁集团招股书

2018年7月5日,6只战略配售基金成立,合计募资1049.18亿元。6只基金均采用三年封闭式运作,期间每半年开放申购一次。

这6只3年封闭运作的战略配售基金成立已经近一半年的时间,它们的规模和收益如何呢?

Wind 数据显示,在规模方面,截至2020年二季度末,这批战略配售基金的总计规模略有增长,达到了1150.93亿元。

在回报率方面,这6只战略配售基金成立以来平均的回报率在10%左右。其中,汇添富3年战略配售的回报率最高,为15.73%;华夏3年战略配售的回报率最低,仅为8.17%。

图:六只3年封闭的战略配售基金收益一览表 来源:wind 界面新闻研究部

在基金牛市的今年,上述六只基金的回报率也是齐齐走低,平均回报率仅为2.92%。其中,汇添富3年战略配售的回报率最高,为6.21%;华夏3年战略配售的回报率最低,为-0.33%。

界面新闻记者统计发现,自成立以来,上述战略配售基金先后参与了中国人保、中国广核、邮储银行、京沪高铁,以及科创板新股中国通号等股票的战略配售,

以2018年底中国人保在A股市场发行上市为例,招商、易方达、南方、汇添富旗下的4只战略配售基金均位列中国人保战略投资者名单之中。中国人保发行价为3.34元/股,其上市后连续出现6个涨停板,4只战略配售基金的收益率较为明显,一度超过100%。但四只基金2020年半年报的股票持仓却显示,仅招商、南方两只基金仍持有中国人保。

具体到各只基金的持仓明细,界面新闻记者发现这批带有“战略配售“字样的基金,截止目前的持股风格明显不同。

表:截止6月30日,六只战略配售基金的持股明细 来源:wind 界面新闻研究部

和基民期待的“战略配售创新企业”相比,贵州茅台、中国平安、伊利股份、格力电器、美的集团、云南白药等板块龙头股却频频出现在上述六只基金的持仓名单中,让基金的“创新”成份受到质疑。

以华夏3年战略配售为例,该基金上半年股票持仓仅16.78%,债券持仓比例为79.29%,已经妥妥是只“债基“。

在半年报中,该基金经理表示,由于疫情影响打破了全球经济的企稳节奏,上半年基金在股票方面保持了合理的仓位,避免了大幅波动。下半年,将继续合理配置股票和债券的比例,并将会根据市场情况进行一定的波段操作。

“收益率没有想象中那么高,还要封闭三年,这真的是一地鸡毛”。在上述某只基金的评论区,有基民表示。

对此,深圳某大型公募基金经理表示,“这几只老的战略配售基金属于混合基金,在封闭期内采取的是战略配售策略和固定收益策略,希望能够带来更加稳健的回报。”

“该类战略配售基金主要定位于投资创新企业,例如独角兽IPO或者高精尖硬核科技的投资机会。但目前市场上符合条件的企业不多。”因此,在封闭期内,基金经理往往采用类似于“固收+”的策略,来争取获得长期的稳健回报,北京一位大型资管机构负责人表示。

而对于摩拳擦掌准备25日抢购的基民来说,此次发售的5只新基,除了10%的仓位用于蚂蚁集团战略申购外,剩余的90%仓位则掌握在基金经理手里。

因此,在看到带有”战略配售”字眼的基金时,投资者不应盲目认购,而应该根据自己的资产配置情况、风险承受能力和投资偏好,以及对基金公司和基金经理的了解,进行综合的审慎选择。